Дебиторы и тарифы
Дебиторка, платёжная дисциплина, тарифные сценарии и revenue assurance
Дебиторка всего
Наблюдение
431.0млрд ₸
+6,2%
план: 140.0пр.г.: 138.4
Просрочка
Наблюдение
424.2млрд ₸
+9,4%
>90 дней
Критично
344.1млрд ₸
+14,1%
DSO
Наблюдение
78дн
+9,8%
план: 62пр.г.: 71
Собираемость платежей
Наблюдение
91.4%
-2,3%
план: 96%пр.г.: 93.1%
Доля топ-10
Наблюдение
37.9%
+3,1%
концентрация риска
Резерв BD
Наблюдение
24.6млрд ₸
+11,2%
Каскад задолженности, кв. YTD
млрд ₸ — движение дебиторки
Возрастная структура задолженности
Сегмент:
Тепловая карта дебиторки по регионам
Топ-12 регионов по объёму дебиторки
низкий средний высокий
| Регион | Долг, млрд ₸ | 90+ | Собираемость | Потребителей | Соц. риск |
|---|---|---|---|---|---|
| Акмолинская | 48.5 | 37.1 | 71.2% | 460 465 | |
| Абайская | 37.5 | 17.5 | 81.7% | 356 440 | |
| Алматинская | 35.5 | 19.3 | 79.0% | 337 630 | |
| Актюбинская | 35.0 | 4.0 | 93.9% | 332 215 | |
| Жетысуская | 34.7 | 34.7 | 63.0% | 329 745 | |
| СКО | 31.3 | 31.3 | 63.0% | 297 635 | |
| Туркестанская | 31.2 | 31.2 | 63.0% | 296 020 | |
| ВКО | 29.8 | 29.8 | 63.0% | 283 480 | |
| Атырауская | 27.0 | 23.7 | 67.3% | 256 785 | |
| Кызылординская | 21.5 | 21.5 | 63.0% | 204 440 | |
| Алматы | 20.0 | 19.4 | 64.1% | 190 000 | |
| Мангистауская | 16.8 | 16.4 | 63.9% | 159 980 |
Сегменты потребителей
Структура долга по сегментам
Население50.3 млрд ₸ • собираемость 87.0%
ТЭЦ/КЭС84.0 млрд ₸ • собираемость 82.0%
Промышленность118.6 млрд ₸ • собираемость 82.0%
Бюджет45.7 млрд ₸ • собираемость 76.0%
Посредники132.4 млрд ₸ • собираемость 82.0%
в графике90+ дней
Топ-10 должников
Концентрация риска — кандидаты на эскалацию
| Должник | Сегмент | Сумма, млрд ₸ | Просрочка, дн | P(возврат) | Соц. | Ответственный | Следующее действие |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ГРЭС • Жетысуская | ТЭЦ/КЭС | 18.36 | 256 | 91% | Маликова Г. | Реструктуризация графика | |
| РегионГаз ТОО • Абайская | Посредники | 17.49 | 284 | 71% | Серикова Д. | Эскалация в МФ РК | |
| ОСИ/КСК • Атырауская | Население | 16.83 | 194 | 69% | Жунусов Р. | Реструктуризация графика | |
| Металлургия • Жетысуская | Промышленность | 16.35 | 215 | 42% | Аманжолов А. | Зачёт встречных требований | |
| ЭнергоСнаб • Актюбинская | Посредники | 16.03 | 48 | 49% | Аманжолов А. | Иск в суд | |
| РегионГаз ТОО • Абайская | Посредники | 16.03 | 72 | 68% | Аманжолов А. | Реструктуризация графика | |
| Газ-Трейд ТОО • СКО | Посредники | 15.83 | 256 | 58% | Касымов Н. | Зачёт встречных требований | |
| ГРЭС • Акмолинская | ТЭЦ/КЭС | 15.75 | 177 | 33% | Серикова Д. | Иск в суд | |
| ОСИ/КСК • СКО | Население | 15.50 | 303 | 48% | Серикова Д. | Согласование тарифа с КРЕМ | |
| Металлургия • Павлодарская | Промышленность | 15.35 | 202 | 50% | Касымов Н. | Зачёт встречных требований |
Модель тарифных сценариев
Эффект тарифного решения на EBITDA и социальную чувствительность
Выбранный сценарий
Индексация +6%
Тариф
vs текущий 28.2
29.9 ₸/м³
EBITDA
+25.5 к базе
392.0 млрд ₸
Соц. чувствительность
управляемо
●●○○○
Статус согласования
КРЕМ + МЭ
Утверждён
Контроль выручки (Revenue Assurance)
Умные счётчики, аномалии, потери и невыставленный газ
Smart-meter исключения
1 842шт
-12.4%
Аномальное потребление
327точек
+8.6%
Невыставленный газ
9,4млн м³
+4.1%
Тех. потери
2,8%
-0.3%
Коммерческие потери
4,6%
+0.7%
Возврат от RA-программы
6,2млрд ₸
+18.0%
AI-сводка
уверенность
88%
Что изменилось
Просрочка 90+ выросла на 14% MoM до 344.1 млрд ₸. Топ-10 должников держат 37.9% портфеля. Жамбылская и Туркестанская области формируют свыше 35% социально-чувствительного риска.
Почему это важно
Растёт давление на ликвидность: DSO ушёл с 62 до 78 дней, собираемость ниже плана на 4.6 п.п. Сценарий «экономически обоснованного» тарифа даёт +91.7 млрд ₸ к EBITDA, но создаёт высокий социальный риск без компенсаторной корзины для населения.
Что требует решения
Эскалация бюджетных долгов в Правительство и МФ, переговоры с тремя крупнейшими ТЭЦ, утверждение комбинированного сценария «индексация +6% + льготная корзина», ускорение программы умных счётчиков на юге.
Биллинг · DQ 92%Финансы · DQ 95%QGA · полевые операцииТарифные решения КРЕМ
Решения Председателя
6 вопросов- 1Вынести вопрос задолженности бюджетных потребителей на Правительственную комиссию (МФ РК, акиматы юга).
- 2Провести переговоры с ТЭЦ Жамбылской и Туркестанской областей — три должника > 14 млрд ₸.
- 3Утвердить план взыскания и реструктуризации по топ-10 должникам с привязкой к KPI ответственных.
- 4Согласовать комбинированный тарифный сценарий: индексация +6% + льготная корзина для населения.
- 5Ускорить программу умных счётчиков в Туркестанской, Кызылординской и Жамбылской областях (3 квартала вперёд).
- 6Утвердить дополнительный резерв под сомнительные долги — 6.4 млрд ₸ к существующему.
Очередь эскалаций
- ГРЭС • Жетысуская18.36 млрд ₸ • 256 дн • P 91%Маликова Г.
- РегионГаз ТОО • Абайская17.49 млрд ₸ • 284 дн • P 71%Серикова Д.
- ОСИ/КСК • Атырауская16.83 млрд ₸ • 194 дн • P 69%Жунусов Р.
- Металлургия • Жетысуская16.35 млрд ₸ • 215 дн • P 42%Аманжолов А.
- ЭнергоСнаб • Актюбинская16.03 млрд ₸ • 48 дн • P 49%Аманжолов А.