Сценарный штаб
Стресс-тестирование решений Председателя: газовый баланс, EBITDA, проекты, ликвидность, ESG
Описание сценария
Аномально холодная зима. Спрос на распределении +10%, отбор из ПХГ ускоряется, локальный дефицит на юге.
Спрос +10%Отбор ПХГ ускоренРиск дефицита SKO/ZKOИмпорт по swap +
Ключевые допущения
Demand growth+10%
-1020
Export volume0%
-4020
Gas purchase cost0%
-1025
FX rate470KZT/USD
420560
Tariff0%
-1015
CAPEX delay0мес
012
CS availability+96%
70100
Собираемость платежей+96%
80100
Газовый баланс
Критично
-2.74млрд м³
Дефицит → импорт/огр.
EBITDA Δ
В норме
+43.3млрд ₸
план: база 0
Денежный поток Δ
В норме
+26.8млрд ₸
Задержка проектов
В норме
0мес
Уровень риска
Наблюдение
6.8/10
Социальный эффект
Критично
8.3/10
Влияние на ESG
В норме
-0.1б.
Торнадо — чувствительность EBITDA
bn KZT, изолированный вклад драйвераКаскад EBITDA
Baseline → drivers → scenarioМатрица рисков — Вероятность × Влияние
|EBITDA| → влияниеРедко
Маловероятно
Возможно
Вероятно
Почти наверняка
Катастр.
Сильное
Умер.
Малое
Незнач.
Сравнение сценариев (пресеты)
| Сценарий | Баланс | EBITDA | Денежный поток | Задержка | Риск |
|---|---|---|---|---|---|
| Cold Winter | -2.74 | +43.3 | +26.8 | 0 мес | 6.8 |
| Export Disruption | -1.96 | -72 | -44.6 | 0 мес | 5.7 |
| Compressor Station Outage | -0.7 | -29.4 | -19.6 | 1 мес | 5.4 |
| Project Delay | 0 | 0 | -8.4 | 6 мес | 3.0 |
| Tariff Freeze | 0 | -53.4 | -33.1 | 0 мес | 4.2 |
| Receivables Shock | 0 | 0 | -49.6 | 0 мес | 4.6 |
| Methane Regulation | 0 | 0 | 0 | 0 мес | 3.0 |
Дерево решений — Cold Winter
| Действие | Ожидаемый эффект | Стоимость | Срок | Ответственный | Риск |
|---|---|---|---|---|---|
1Активировать swap-импорт из РФ/UZ (1.2 bcm) | Закрыть дефицит юг/SKO | 8.4 bn KZT | 2 нед | QGT / Trading | Средний |
2Приоритезация населения и теплоснабжения | Снижение социальных рисков | 0 bn KZT | Немедл. | QGA | Низкий |
3Ограничение крупных промпотребителей II категории | Высвобождение 0.6 bcm | −3.1 bn KZT EBITDA | 5 дней | QGA / МЭ РК | Высокий |
4Ускоренный ремонт КС Бозой и Макат | Восстановление пропускной | 4.2 bn KZT | 3 нед | ИГТ | Средний |
Вердикт ИИ по сценариям
сравнение пресетовЧувствительность модели: высокая по экспорту и тарифу. Свыше 70% дисперсии EBITDA — на 3 драйверах.
Председательское решение требуется при комбинации Cold Winter + Receivables Shock — kombined risk > 8.
AI-сводка
уверенность
83%
Что изменилось
Активный сценарий «Cold Winter»: EBITDA Δ +43.3 млрд ₸, газовый баланс -2.74 млрд м³, риск 6.8/10.
Почему это важно
Топ-драйвер по абсолютному вкладу — Demand growth (+47.5 млрд ₸). Социальный риск повышен, ESG-эффект отрицательный.
Что требует решения
Председателю требуется: утверждение приоритетных решений из дерева ниже.
SCADAФинансыРеестр рисковPMOКазначейство
Решения Председателя
4 вопросов- 1Активировать swap-импорт из РФ/UZ (1.2 bcm) — Закрыть дефицит юг/SKO (8.4 bn KZT, 2 нед, QGT / Trading)
- 2Приоритезация населения и теплоснабжения — Снижение социальных рисков (0 bn KZT, Немедл., QGA)
- 3Ограничение крупных промпотребителей II категории — Высвобождение 0.6 bcm (−3.1 bn KZT EBITDA, 5 дней, QGA / МЭ РК)
- 4Ускоренный ремонт КС Бозой и Макат — Восстановление пропускной (4.2 bn KZT, 3 нед, ИГТ)